GUÍA PRÁCTICA PARA ELEGIR Y COMPRAR FONDOS INDEXADOS Y ETF

¿Qué son los fondos indexados y los ETF?

Los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son vehículos de inversión populares diseñados para replicar el rendimiento de un índice de mercado financiero, como el S&P 500, el FTSE 100 o el MSCI World Index.

Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo con una cartera diseñada para replicar los componentes de un índice financiero. Estos fondos ofrecen una amplia exposición al mercado, bajos gastos operativos y una baja rotación de la cartera. Los fondos mutuos indexados se negocian al final de la jornada bursátil al valor liquidativo (VAN) del fondo.

Un ETF, por otro lado, es similar a un fondo indexado en cuanto a las inversiones subyacentes y el enfoque de gestión, pero cotiza en las bolsas de valores como acciones individuales. Esto permite comprar y vender ETFs durante toda la jornada bursátil a precios de mercado, lo que proporciona mayor liquidez y flexibilidad de negociación.

Tanto los fondos indexados como los ETFs son conocidos por sus bajas comisiones de gestión en comparación con los fondos de gestión activa. Suelen ofrecer transparencia, diversificación y una estrategia de inversión pasiva, lo que los convierte en una opción ideal tanto para inversores principiantes como experimentados que buscan un crecimiento eficiente a largo plazo.

Estos instrumentos de inversión difieren principalmente en su estructura y mecánica de negociación. Los ETF son más adecuados para inversores que desean un mayor control sobre los precios intradía, mientras que los fondos mutuos indexados pueden resultar atractivos para quienes se centran más en la simplicidad y las inversiones automáticas a través de cuentas de corretaje tradicionales o planes de jubilación.

¿Por qué invertir en fondos indexados y ETF?

Los inversores recurren cada vez más a los fondos indexados y ETF por varias razones convincentes:

• Relación calidad-precio: Debido a la gestión pasiva, los ratios de gastos tienden a ser significativamente inferiores a los de los fondos de gestión activa.
• Diversificación: Los fondos indexados y ETF incluyen numerosos valores, lo que reduce el riesgo gracias a una amplia exposición a diferentes sectores o regiones.
• Rendimiento: Históricamente, muchos fondos indexados han superado a la mayoría de los fondos de gestión activa a largo plazo.
• Simplicidad: Estos fondos eliminan la necesidad de seleccionar acciones o tomar decisiones activas, lo que los hace ideales para principiantes.
• Accesibilidad: Con requisitos mínimos de inversión más bajos y una amplia accesibilidad en línea, crear una cartera diversificada ahora es más fácil que nunca.

En esencia, los fondos indexados y los ETF son herramientas eficientes para quienes buscan aumentar su patrimonio de forma constante, alcanzar sus objetivos de jubilación o adquirir exposición pasiva a los mercados financieros.

Cómo elegir el fondo adecuadoSeleccionar el fondo indexado o ETF adecuado implica considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, horizonte temporal, tolerancia al riesgo y preferencias de inversión. Si bien existen miles de fondos disponibles a nivel mundial, aplicar algunos criterios clave puede reducir significativamente sus opciones.Paso 1: Defina su objetivo de inversiónComience por identificar el propósito de la inversión. ¿Está ahorrando para la jubilación, buscando aumentar su capital o buscando ingresos regulares por dividendos? Sus objetivos determinarán el tipo de índice que debería seguir: los inversores orientados al crecimiento pueden preferir índices generales del mercado estadounidense, mientras que quienes buscan ingresos podrían preferir ETF con dividendos.Paso 2: Elija su exposición al mercadoDecida a qué mercado o clase de activo desea exponerse. Categorías comunes:

• Renta nacional: FTSE 100, S&P 500, Russell 2000
• Renta internacional: MSCI World, MSCI Emerging Markets
• Renta fija: Fondos indexados de bonos gubernamentales o corporativos
• Sectores: Índices del sector tecnológico, sanitario y energético
• Temáticos: Temas centrados en ESG o basados ​​en la innovación

Paso 3: Comprender los ratios de gastos

El ratio de gastos es un factor clave. Representa el coste anual como porcentaje de su inversión. Los fondos indexados suelen ofrecer comisiones muy bajas, algunas incluso por debajo del 0,05%. Compare fondos que replican el mismo índice para ver qué proveedor ofrece el menor costo sin sacrificar la calidad.

Paso 4: Examine el error de seguimiento y el rendimiento

El error de seguimiento evalúa la precisión con la que un fondo sigue a su índice de referencia. Cuanto menor sea el error de seguimiento, con mayor precisión refleja el fondo el rendimiento del índice. Si bien los costos influyen, la estrategia de negociación y los métodos de replicación (completo vs. muestra) también influyen en esta métrica. Analice el historial de rendimiento en múltiples períodos (rentabilidades de 1, 3 y 5 años) en comparación con el índice de referencia.

Paso 5: Considere el tamaño y la liquidez del fondo

Los fondos indexados y los ETF de gran tamaño suelen ofrecer mayor liquidez, menores diferenciales entre oferta y demanda y un menor riesgo de cierre. Especialmente en el mundo de los ETF, un mayor volumen promedio diario de negociación garantiza transacciones más sencillas sin una disrupción significativa en los precios.

Paso 6: Revisar los tipos de distribución

Para los inversores centrados en la rentabilidad, compruebe si el fondo distribuye dividendos o los reinvierte (clases de acciones de acumulación o de distribución). Además, tenga en cuenta las implicaciones fiscales según su país de residencia.

Paso 7: Investigar la reputación del proveedor del fondo

Optar por proveedores reconocidos como Vanguard, iShares de BlackRock, Fidelity o Schwab puede ofrecer tranquilidad. Su larga trayectoria y sus sólidos estándares de cumplimiento garantizan su fiabilidad y confianza.

En definitiva, elegir el fondo adecuado es un equilibrio entre el coste, la estrategia, la accesibilidad y la alineación con su plan financiero personal. Nunca invierta a ciegas: utilice herramientas profesionales, fichas técnicas de fondos y reseñas objetivas de terceros para tomar decisiones informadas.

Cómo comprar fondos indexados y ETFUna vez seleccionado el fondo indexado o ETF adecuado, el siguiente paso es realizar la compra a través de la plataforma adecuada. El proceso difiere ligeramente entre comprar fondos de índice mutuo y operar con ETF, pero la tecnología ha simplificado esta experiencia para todos los niveles de inversores.

Paso 1: Elija una plataforma de corretaje o inversión

Necesitará una cuenta de inversión a través de:

• Bróker tradicional (p. ej., Vanguard, Fidelity, Charles Schwab): Ideal para fondos mutuos y carteras a largo plazo
• Plataforma de trading en línea (p. ej., E*TRADE, Interactive Brokers, DEGIRO): Adecuada para ETF con ejecución de bajo coste
• Asesores robotizados (p. ej., Betterment, Nutmeg, Wealthfront): Ideales para inversores que no intervienen, utilizan algoritmos para crear carteras de ETF en su nombre

Compare las plataformas en cuanto a comisiones, interfaz de usuario, mínimos de cuenta y disponibilidad Características.

Paso 2: Deposite fondos en su cuenta

Transfiera dinero a su cuenta mediante transferencia bancaria, depósito directo o cheque. Algunas plataformas requieren verificación de identidad y pueden tardar algunos días en procesar los fondos antes de que se puedan realizar las transacciones.

Paso 3: Busque el fondo de su elección

Utilice la herramienta de búsqueda de la plataforma para encontrar el fondo indexado o ETF que desee. Cada uno tendrá un símbolo de cotización único (p. ej., VUSA para el ETF S&P 500 de Vanguard en el Reino Unido).

Verifique detalles como:

• Clase de activo y enfoque sectorial
• Ratio de gastos
• Rendimiento histórico
• Gestor

Paso 4: Realice su pedido

Para fondos mutuos indexados, establezca el importe de la inversión y confirme su pedido. La operación se ejecutará al valor liquidativo del fondo al cierre del mercado.

Para ETFs, puede utilizar diferentes tipos de órdenes:

• Orden de mercado: Se ejecuta inmediatamente al precio actual.
• Orden limitada: Se ejecuta cuando se cumple la condición de precio.
• Stop-loss: Se vende automáticamente si el precio baja a un nivel específico.

Paso 5: Elija la frecuencia de inversión.

Puede:

• Invertir en una suma global: Adecuado si dispone de una cantidad considerable para invertir de inmediato.
• Utilizar un plan de inversión recurrente: Establezca compras periódicas (por ejemplo, mensuales o trimestrales), lo cual funciona bien con el promedio del costo en dólares. Estrategias

Paso 6: Monitorizar y reequilibrar

Revise el rendimiento de su cartera periódicamente. El reequilibrio periódico garantiza que su asignación de activos se mantenga alineada con sus objetivos y perfil de riesgo. Con el tiempo, algunos fondos pueden superar a otros, lo que distorsiona el equilibrio previsto de su cartera.

Consideraciones fiscales

Verifique si su inversión cumple los requisitos para cuentas con ventajas fiscales, como ISA o SIPP en el Reino Unido, o IRA/401(k) en EE. UU. Además, comprenda la tributación de dividendos, las obligaciones sobre ganancias de capital y cómo la estructura de los ETF puede diferir ciertos impuestos en comparación con los fondos mutuos.

Siguiendo estos pasos, puede comprar fondos indexados o ETF con confianza y comenzar a construir una cartera de inversión diversificada y adaptada a sus necesidades. Lea siempre el prospecto del fondo y consulte con un asesor financiero si tiene dudas antes de invertir.